La pile DeFi : Stablecoins, échanges, synthétiques, marchés monétaires et assurance
Qu’est-ce que DeFi ?
Tout système économique repose sur la centralisation. Les banques, les gouvernements et les entreprises publiques ont tous servi d’autorités centrales, et les gens leur ont fait confiance pour préserver la valeur et maintenir l’ordre dans l’économie.
Nous avions besoin d’autorités centralisées parce que nous n’avions pas la capacité technologique nécessaire pour effectuer des transactions entre homologues. Cependant, la confiance placée dans ces entités pour maintenir le système financier et économique a donné lieu à une grande autorité et à un abus de ce pouvoir sous la forme d’obstacles à l’entrée et à l’adoption, de frais excessifs et de limites d’utilisation.
La finance décentralisée (DeFi) est un nouveau type expérimental de finance qui s'appuie sur des contrats intelligents sur des blockchains plutôt que sur l'autorité centrale ou des intermédiaires comme les maisons de courtage, les bourses ou les banques. Ce nouveau système vise à renforcer les principes de désintermédiation en développant un système financier ouvert à tous, où la confiance est vérifiable via un code et n'oblige pas les utilisateurs à y accorder une confiance aveugle.
La décentralisation n’implique pas qu’il n’y ait pas de centre ; cela signifie plutôt que les nœuds ont la liberté de choisir le centre. Par exemple, DeFi combine des services bancaires et d'investissement traditionnels avec des technologies décentralisées telles que les crypto-monnaies et les applications décentralisées (DApps) pour fournir un environnement financier mondial rapide, peu coûteux, fiable, efficace et entièrement transparent.
Ce nouvel écosystème décentralisé abolit le statut, la richesse et les frontières géographiques en permettant aux personnes non bancarisées d'accéder à des services financiers tels que les envois de fonds et les paiements numériques. Il leur permet d'utiliser des smartphones pour enregistrer numériquement les détails et obtenir les informations nécessaires pour ouvrir des comptes bancaires.
La blockchain protège leurs profils numériques, permettant à quiconque, même aux réfugiés, de recevoir des prêts et de créer une entreprise, quel que soit son emplacement. En outre, cela contribuera à la solution du problème mondial de la pauvreté. La DeFi élimine également le besoin de certains intermédiaires, réduisant ainsi le coût des paiements internationaux.
Dans cet article, nous discuterons de la pile DeFi, comprenant les pièces stables dans la DeFi, les échanges décentralisés de crypto-monnaie, les actifs synthétiques DeFi, les protocoles DeFi du marché monétaire et les plateformes d'assurance décentralisées.
Pile DeFi
Bitcoin et Ethereum sont deux exemples de technologie blockchain en action, chacun avec ses propres objectifs. Le premier est l’argent numérique qui peut être utilisé pour effectuer des paiements ou conservé comme réserve de valeur, tandis qu’Ethereum est une blockchain programmable que les codeurs peuvent utiliser pour créer des objets de valeur.
Le logiciel construit sur la blockchain Ethereum est appelé DApps en raison des caractéristiques de la technologie blockchain. Ces DApps ont déclenché la création de DeFi, un mouvement visant à transformer le système financier actuel en un système plus transparent, décentralisé et digne de confiance. Les composants de la pile DeFi sont abordés dans les sections ci-dessous.
Les Stablecoins dans la finance décentralisée
Les Stablecoins tentent d’atteindre une volatilité minimale, voire nulle, en rattachant leur valeur à des actifs dont le prix est stable, tels que l’or ou le dollar américain. Le jeton Tether sont tous liés au dollar américain, ce qui signifie qu’ils ont la même valeur que le dollar américain.
Les monnaies adossées à des dépôts et algorithmiques sont les deux principales formes de pièces stables. Les jetons de garde, tels que l'USDT, s'appuient sur une réserve de devises pour maintenir l'ancrage. Ces pièces ont un ratio de soutien de 1:1, et l'USDT ne devrait pas s'écarter de ce ratio.
Des algorithmes et des contrats intelligents sont utilisés pour faire fonctionner et stabiliser l’autre forme de stablecoin. Cette méthode est similaire au processus de garantie fiduciaire, sauf que l'actif collatéral sous-jacent est une crypto-monnaie plutôt qu'une véritable marchandise ou une monnaie fiduciaire. DAI est une crypto-monnaie algorithmique basée sur Ethereum qui utilise les monnaies numériques comme incitation économique pour inciter les arbitragistes à maintenir la monnaie liée au dollar américain.
Ces pièces ont été créées pour combler le fossé entre les monnaies fiduciaires et les crypto-monnaies et réduire la volatilité associée aux avoirs cryptographiques en permettant aux détenteurs de passer aux pièces stables à tout moment et de maintenir leur valeur essentiellement inchangée.
L’actif de réserve soutenant ces stablecoins est toujours supérieur aux stablecoins en circulation pour éviter toute difficulté de liquidité. En conséquence, les pièces stables DeFi sont un élément essentiel du système financier décentralisé car elles maintiennent la stabilité sur le marché de la cryptographie.
Échange de crypto-monnaie DeFi
Sur la plupart des marchés, les bourses et les sociétés centralisées agissent comme intermédiaires pour permettre la négociation d'actifs, étant sous-garantis, facturant certains frais de négociation et entraînant des problèmes de liquidité lors de la passation d'ordres. Cependant, les actifs cryptographiques sur le marché DeFi peuvent être négociés sur des bourses décentralisées (DEX) sans avoir recours à un intermédiaire.
À l’ère de la cryptographie, les utilisateurs peuvent échanger contre des frais de swap mineurs et un risque de garde minimal en utilisant des bourses décentralisées comme Uniswap tout en conservant la propriété complète de leurs actifs.
Uniswap est une bourse de crypto-monnaie décentralisée qui a commencé ses activités en novembre 2018. L'un des éléments les plus remarquables de cette bourse réussie est qu'elle utilise un style révolutionnaire de fourniture de liquidité appelé « tenue de marché automatique » au lieu d'un carnet d'ordres limité centralisé.
Chaque combinaison d'actifs constitue un pool ou un marché distinct dans un teneur de marché automatisé (AMM) comme Uniswap. Les agents fournissent des liquidités en ajoutant la paire au pool existant proportionnellement. En introduisant un élément et en éliminant l’autre, les agents exigent des liquidités.
Le prix moyen payé est défini par la proportion relative des deux actifs échangés, qui est calculée à l’aide d’une relation convexe descendante spécifiée (une courbe de liaison). En raison de la convexité, les commandes plus importantes ont un impact plus important sur les prix.
Actifs synthétiques DeFi
Les synthétiques sont des actifs financiers conçus pour se comporter comme les autres actifs. Ces produits synthétiques sont des dérivés cryptographiques , ce qui signifie que leur valeur est dérivée et basée sur la valeur d'autres actifs.
Les produits synthétiques tels que les swaps, les options et les contrats à terme offrent aux investisseurs des modèles de risque, d'exposition et de flux de trésorerie hautement configurables. Cette forme d'instrument financier est nécessaire dans la finance décentralisée pour reproduire des opérations telles que la liquidité, le financement et l'accès au marché.
Il existe des plateformes synthétiques comme Synthetix.io, sur lesquelles n'importe qui peut échanger , frapper et offrir des liquidités pour un large éventail d'actifs grâce à un système décentralisé d'échange d'actifs synthétiques.
Curieux de savoir comment fonctionne l’investissement synthétique ? Veuillez suivre les étapes ci-dessous :
En plaçant des garanties, les utilisateurs créent (ou créent) des actifs synthétiques SNX pour Synthetix). La garantie est utilisée pour fournir une valeur réelle à l'actif synthétique nouvellement créé.
Les oracles fournissent à la plateforme des données en temps réel sur le prix de l'actif cible, permettant au synthétique de suivre correctement la valeur.
Les traders utilisent Synthetix pour négocier des actifs tels que le sUSD (USD synthétique).
Les monnayeurs sont payés dans l'actif natif du protocole (SNX) pour la frappe et la création de liquidités pour les actifs négociés en bourse.
Marché monétaire DeFi
Dans le système financier actuel, la liquidité (sous forme de prêts) est un élément essentiel de tout marché financier que les banques fournissent uniquement. De même, les prêts jouent un rôle crucial dans l’écosystème DeFi. Les gens peuvent prêter et emprunter des actifs cryptographiques via plusieurs protocoles différents. Les systèmes de prêt décentralisés sont inhabituels dans la mesure où ni l'emprunteur ni le prêteur ne doivent révéler leur identité.
De plus, tout le monde peut utiliser la plateforme pour emprunter de l’argent ou fournir des liquidités en échange d’intérêts. En conséquence, les prêts DeFi ne nécessitent pas d’approbation et ne dépendent pas de relations de confiance. Dans le système financier décentralisé, les marchés monétaires fournissent des liquidités et permettent aux utilisateurs d'emprunter ou de prêter de l'argent sans l'intervention des banques ou de l'autorité centrale.
Comme Compound, les projets du marché monétaire DeFi utilisent une architecture de pool de liquidités pour permettre aux utilisateurs de prêter ou d’emprunter de l’argent en dehors du système bancaire. Les emprunteurs doivent acquérir un prêt dont le taux d’intérêt dépend de l’offre et de la demande, tandis que les prêteurs peuvent percevoir un revenu passif en mettant leur crypto-monnaie dans un pool.
Contrairement aux banques centralisées, les marchés monétaires DeFi permettent à quiconque de vérifier le montant des prêts accordés à partir d'un pool de prêts afin de garantir que le pool de liquidités n'est pas sur-garanti. Les produits DeFi offrent également des rendements moyens nettement plus élevés, certaines plates-formes offrant un rendement moyen en pourcentage sur les dépôts supérieur à 10 %. De plus, aucun historique de crédit n’est associé aux utilisateurs DeFi, garantissant ainsi la confidentialité de l’emprunteur.
Assurance DeFi
Le secteur DeFi contemporain offre à des millions de personnes dans le monde un accès à des outils financiers auxquels ils n’auraient peut-être pas eu accès via le système financier traditionnel. Mais qu’est-ce que l’assurance décentralisée ? Et quel rôle joue-t-il dans le monde DeFi ?
Les pirates informatiques aux yeux vifs recherchent constamment de nouvelles méthodes pour exploiter, manipuler et profiter de systèmes DeFi brillants comme Poly Network et de divers autres braquages plus importants , entraînant des pertes importantes tant pour l'entreprise que pour ses consommateurs. Pour limiter et couvrir les risques liés aux plateformes DeFi, une assurance décentralisée est déployée, qui protège les utilisateurs de la finance décentralisée de toute menace potentielle.
Les applications ou protocoles d'assurance DeFi comme Nexus Mutual s'appuient sur des contrats intelligents pour construire un modèle commercial communautaire dans lequel la gouvernance détermine le résultat de chaque réclamation d'assurance donnée. Par conséquent, les produits d’assurance décentralisés offrent une protection complète pour les dépôts DeFi, couvrent le risque contre la volatilité des cryptomonnaies et sécurisent les portefeuilles cryptographiques contre les braquages, donnant ainsi aux investisseurs un sentiment de sécurité.
L'avenir de la finance décentralisée
DeFi résout certaines des difficultés qui affligent le système financier, telles que les prix des transactions, l'exclusion financière, le faible débit et les problèmes de sécurité, tout en offrant aux consommateurs une expérience transparente, où qu'ils soient sur la planète.
Les grandes et puissantes institutions constituent une autorité clé en charge des systèmes financiers existants. Cependant, DeFi tente de réduire ou d’éliminer la centralisation et une partie du pouvoir et du contrôle que détiennent déjà les intermédiaires. De plus, cette révolution vise à établir un environnement financier transparent et sans autorisation, potentiellement accessible à tous, même aux personnes non bancarisées.
Il est utile et novateur de réformer les services financiers standards selon une approche décentralisée. Ce nouvel écosystème a beaucoup de potentiel et pourrait avoir un impact important sur la manière dont les gens effectueront des transactions financières à l'avenir.